サステナビリティが企業経営において重要なテーマとなる中、環境や社会に配慮した取り組みを推進するための資金調達方法として「サステナビリティ・リンク・ローン」が注目を集めています。
株式会社タンソーマンGXは、このサステナビリティリンクローンの支援をすることが可能です。
このローンは、企業が設定したサステナビリティ目標を達成することで、通常よりも有利な条件で融資を受けられる仕組みを持つものであり、特に中小企業やスタートアップ企業にも活用されています。また、資金の使用用途が自由であり、環境関連プロジェクトに限定されず、運転資金など幅広い用途に利用できることも大きな魅力です。
2024年秋時点でも、銀行融資の件数も国内では急激に伸びております。
本記事では、このローンの概要から具体的な事例、利用プロセス、企業にとってのメリットや将来の展望まで、わかりやすく解説していきます。
1. サステナビリティ・リンク・ローンとは？
サステナビリティ・リンク・ローンの定義
サステナビリティ・リンク・ローンとは、企業が設定したサステナビリティ目標（例：CO2排出量削減、労働環境改善など）を達成することを条件に、金利などの条件が変動する仕組みを持つローンです。金融機関は、企業の持続可能な成長を支援するために、こうした目標の達成度合いに応じて有利な条件を提供します。
グリーンローンとの違い
グリーンローンが特定の環境関連プロジェクトの資金調達に限定されるのに対し、サステナビリティ・リンク・ローンは企業全体のサステナビリティ目標に関連しています。そのため、幅広い活動に適用可能で、企業の柔軟な成長戦略をサポートします。また、資金の用途が自由であり、運転資金や新規プロジェクトのためなど、環境プロジェクト以外にも活用できる点が特徴です。
サステナビリティ目標とのリンクの仕組み
企業は、ローン契約時にサステナビリティ目標を設定し、その目標達成度に応じてローンの金利が調整されます。例えば、CO2排出量削減目標を超えて達成した場合、金利が引き下げられることがあります。これにより、企業は目標達成に向けて強いインセンティブを持ち、持続可能な経営を促進します。
2. サステナビリティ・リンク・ローンの仕組みと特徴
仕組みの詳細解説
サステナビリティ・リンク・ローンは、企業が金融機関と設定するKPI（重要業績評価指標）に基づいて金利が決まります。KPIには、環境、社会、ガバナンス（ESG）に関連する目標が含まれ、達成することで企業に有利な条件が適用されます。
企業にとってのメリットとデメリット
メリット
- 投資家や求職者、取引先へのアピール
サステナビリティ活動を示すことで、企業価値やブランドイメージの向上に繋がり、投資家や求職者、取引先からの関心を高めることができます。これは株価にも好影響を与える可能性があります。 - 金利の引き下げ
通常の融資と比べて、サステナビリティ・リンク・ローンを利用することで、達成目標次第では金利の引き下げが可能です。これにより、資金コストの削減を図ることができます。 - 新たな資金調達手段
通常の融資に頼らずに、柔軟な資金調達手段を提供します。企業はこれにより、サステナビリティ活動に関連した資金調達の選択肢を拡大することができます。
一方で、デメリットとしては、目標未達成時には金利が上昇する可能性があることや、進捗報告のためのリソースが必要になる点があります。ただ、このリソース支援は弊社でコンサルティングを提供しております。
金利の条件やインセンティブの設定について
金利の調整は企業が設定する目標達成度合いに応じて行われます。例えば、CO2排出量を年率で10％削減するという目標を立て、これを達成すれば金利が引き下げられるといった具合です。この仕組みは、企業が持続可能な成長を達成するための動機付けとなります。
3. サステナビリティ・リンク・ローンの具体的な事例紹介
国内外の事例
事例1：株式会社一理（西武信用金庫） 株式会社一理は、コンビニエンスストアのフランチャイズ店舗を都心部で展開している企業です。同社は、社内のDX化による効率化を目指し、「西武サステナビリティ・リンク・ローン」を活用しました。具体的には、DX認定制度の取得をSPTs（サステナビリティ・パフォーマンス・ターゲット）として設定し、運転資金のニーズに応じた融資を受けました。これにより、社内の効率化と従業員の働きやすい環境づくりを進めることができました。参照
事例2：株式会社コーシン（京都府サステナビリティ・リンク・ローン） 株式会社コーシンは、精密板金加工および製缶加工を主業とする企業で、新分野である蓄電池部品製造への挑戦を支援するため、「京都府サステナビリティ・リンク・ローン（SLL）」を活用しました。同社は、事業再構築補助金を活用してエネルギー効率の高いレーザー加工機と溶接機を導入し、脱炭素化の取り組みを進めていました。この設備導入により、外注費の削減、新たな顧客獲得、加工案件の増加などの成果を達成し、経営基盤の強化を図っています。また、京都府の「ゼロカーボン・フレームワーク」に基づいて「排出量削減計画書」を策定し、京都府ゼロカーボン融資の第1号案件としてSLLを利用しました。この取り組みによって、脱炭素化と新たな事業分野への挑戦を両立させています。参照
4. サステナビリティ・リンク・ローンの利用プロセス
ローンを利用するためのステップ
- サステナビリティ目標の設定：まず、企業は金融機関と協議して目標を設定します。
- ローン契約の締結：設定した目標に基づき、ローン契約を締結します。
- 進捗の報告と監査：目標達成度合いを定期的に報告し、第三者機関による監査を受けることもあります。
- 金利の調整：目標達成度に応じて、金利が引き下げられる、または維持されます。
必要な書類や準備事項
企業は、目標設定に関連するデータや報告書を用意する必要があります。また、KPIの達成度を検証するための第三者による監査が必要となることもあります。
5. サステナビリティ・リンク・ローンを利用する際の注意点
失敗しやすいポイント
目標設定が現実的でない場合、達成できずに金利が上昇するリスクがあります。また、進捗報告の体制が整っていない場合、金融機関からの信頼を失う可能性もあります。
サステナビリティ目標の設定の仕方
目標は具体的で測定可能、達成可能なものに設定することが重要です。過大な目標は企業の負担を増加させ、達成不可能な場合は逆効果となります。
上記の課題の解決はぜひ専門家である弊社へご相談ください。
6. サステナビリティ・リンク・ローンの企業への影響と将来の展望
企業価値やブランドイメージへの影響
サステナビリティ・リンク・ローンを利用することで、企業はサステナビリティに真剣に取り組んでいる姿勢を示すことができます。これにより、投資家や顧客からの信頼を獲得し、企業価値の向上につながります。
ESG投資との関係
サステナビリティ・リンク・ローンは、ESG（環境・社会・ガバナンス）投資と密接に関連しており、ESG投資家からの関心を集める手段にもなります。
今後の市場動向と期待される発展
今後、多くの企業が持続可能な経営を目指し、サステナビリティ・リンク・ローンの利用が広がることが期待されます。また、金融機関もこうしたローンを通じて企業の持続可能性向上を支援する取り組みを強化していくでしょう。
7. サステナビリティ・リンク・ローンに関するよくある質問 (FAQ)
- Q1: サステナビリティ・リンク・ローンの金利優遇はどの程度ですか？
- 金利優遇の程度は、企業の目標達成度に応じて異なりますが、通常は0.1%から0.5%程度の金利引き下げが一般的です。
- Q2: 中小企業でも利用可能ですか？
- はい、サステナビリティ・リンク・ローンは中小企業でも利用可能です。金融機関と適切な目標を設定することで、資金調達が実現します。
- Q3: サステナビリティ・リンク・ローンはどのような業界でも利用できますか？
- はい、サステナビリティ・リンク・ローンは製造業だけでなく、サービス業を含む多くの業界で利用可能です。企業のサステナビリティ目標が設定できる限り、幅広く対応しています。
- Q4: 申請にあたって第三者評価は必要ですか？
- 多くの場合、KPIの達成度を検証するために第三者評価が必要です。これにより、金融機関は企業の進捗を客観的に確認することができます。
- Q5: 株式会社タンソーマンGXの支援はどのように受けられますか？
- 株式会社タンソーマンGXは、企業がサステナビリティ・リンク・ローンを効果的に利用できるよう、目標設定や計画書の作成、進捗管理のサポートを提供します。
8. 株式会社タンソーマンGXのサポートについて
株式会社タンソーマンGXは、サステナビリティ・リンク・ローンの導入を検討する企業に対して多方面からの支援を行っています。具体的には、企業のサステナビリティ目標の設定、計画書の作成、進捗管理、第三者評価の準備などをサポートし、企業が効果的にローンを活用できるよう支援します。この支援により、企業は脱炭素化を進めながら成長を加速させることが可能です。
サステナビリティ・リンク・ローンは、企業が持続可能な目標を達成することで有利な条件で融資を受けられる仕組みを提供します。サービス業の中小企業でも利用可能で、幅広い業種の企業が活用できる柔軟な資金調達手段です。また、株式会社タンソーマンGXは、このローンの利用を通じて企業の脱炭素化を支援するサービスを提供しています。
サステナビリティ・リンク・ローンはサービス業の中小企業でも利用可能です。株式会社タンソーマンGXは、このローンを通じて企業の脱炭素化を支援するためのサポートを提供しています。
サステナビリティ・リンク・ローンは、企業の成長と持続可能性を両立させるための強力な資金調達手段です。適切な目標を設定し、着実に達成することで、企業価値の向上と資金調達コストの削減が期待できます。この機会に、サステナビリティ・リンク・ローンの導入を検討し、持続可能な未来を目指して一歩を踏み出してみましょう。
著者のプロフィール
- 株式会社タンソーマンGXのメディア編集長です！日々、脱炭素に関わる情報を発信しています♪
福元惇二 
脱炭素経営の教科書